Amikor a FOREX piacról beszélünk, fontos megérteni, hogy az nincs külön csoportokra osztva. Bár nem központosított, és nincs feje, a Forex egyetlen entitás.

A Forex lényegéről szólva külön pontként érdemes megemlíteni, hogy ezen a piacon nincs olyan, hogy tőkeáttétel.

Mindenki csak a letétben lévő pénzzel kereskedik, vagyis a saját pénzével. A minimális tranzakciós mennyiség a Forex piacon az egy tétel. Nem köthet üzletet 0,1 vagy 0,01 tételből. 1, 2, 3, 10 vagy több tételre is köthet üzletet. Nem köthet 2,5 tételes kereskedést. Vagy 2 vagy 3.

Vegyük az EUR/USD párt a legnépszerűbbnek. A költség 100 000 euró. A minimális volumenű kereskedés megkötéséhez 100 000 eurónak kell lennie a saját zsebében, és ez csak 1 ügylet!

A kis mennyiségű tőkével rendelkező befektetők kölcsönhatásba lépnek egy másikkal - egy kereskedési központtal. Nagyon sok van belőlük, több mint száz a világon. Viszont a legtöbb esetben ezek a központok nem lépnek közvetlenül kapcsolatba a Forexszel. De küzdenek az ügyfélkörért és a területi lefedettségért. Ezen központok mindegyike a lehető legtöbb ügyfélben érdekelt, ennek megfelelően minél több pénzben, amit számlafeltöltéssel juttatunk el hozzájuk.

E központok nagyon kis része, valójában csak néhány, nyújt be kérelmet a Forex piacra. Gyakran ez még egy link - egy közvetítő - segítségével történik.

• Ez egy sokkal erősebb, jelentősebb, nagyobb szervezet. Ezt az ajánlattevőt ún szerződő fél. Úgy is hívják likviditásszolgáltatók. Már közvetlenül vonnak ki pénzt forex.

És így, kereskedési központ, miután beszedett egy bizonyos összeget tőlünk, hétköznapi befektetőktől, átutalja ezt a pénzt a partnernek a bizalomkezelésben jutaléki kamatra. Az átutalt pénzeszközök felhasználásáért az ügyfél fizet a kereskedési központnak. Minden partner nem egy kereskedési központtal működik együtt, hanem többel, amelyek száma körülbelül egy tucat.

Az ügyfél igen jelentős összeget halmoz fel több kereskedési központtól. A számla több millió és milliárd dollárra rúghat. Ezekkel az alapokkal pontosan kereskednek a Forex piacon.

A szerződő felek szerepe leggyakrabban olyan szervezetek, amelyek magasan professzionális alkalmazottakkal rendelkeznek, akik ismerik üzletüket és értik, amit csinálnak. Tevékenységük eredménye szinte mindig nyereség. A szerződő fél bevétele bena legtöbb esetben megtartja magának, meglehetősen nagy jutalékot fizet a dealing centernek, amely szükség szerint, ha valaki pénzfelvételt rendel el, ezt a kérést teljesíti, és az ügyfél végül pénzt kap a kártyájára.

Egy másik fontos pont a Forex lényegével kapcsolatban. Például, feltöltötte valódi számláját 5000 dollárral, és elkezdte a kereskedést.

Valójában csak a termináljával kereskedik. Ezek az ajánlatok máshol nem érvényesek.

Azaz például kereskedtél, és az 5000-ről 6000 lett az összeg. Ez nem garantálja, hogy 1000 dollár értékű fizetési tranzakció érkezett az ügyfélszámlára. Az „egyenleg” oszlopban látható szám egyszerűen megnőtt. A pénz csak akkor kezd életre kelni, ha pénzfelvételt rendel el.

És a kereskedési központ, miután fedezetet talált tartalékalapjában, amely pontosan az összes pénzkivonási kérelmet hivatott kielégíteni, ezt a 6000 dollárt átutalja Önnek egy fizetési kártyára vagy elektronikus rendszerre ( webpénz, Yandex pénz és így tovább). És csak ezután kap valódi 6000 dollárt, amit valódi dolgokra költhet. Így állnak a dolgok.

Fontos megjegyezni, hogy a komoly és lelkiismeretes kereskedési központok, amelyek hosszú ideje érkeztek erre a piacra, sajátos tartalékalap, amelynek célja a visszavonási kérelmek kielégítése. A dealing center begyűjtötte a betéteink összegét és átutalta a partnernek, és ekkor kezdtük el a pénzfelvételt. Ezért, hogy ne késleltesse ezt az ügyet, és ne okozzon bizalmatlanságot, pénzt fizetnek a tartalékalapból, még akkor is, ha a fő tőke a partnernél van.

Nem kell ettől félni hogy tranzakcióink nem közvetlenül a Forex piacra kerülnek, ott elvileg nem kerülhetnek be, mert nem felelünk meg a valódi Forex piac követelményeinek.

Ne féljen kereskedni a piacon, azok a nagy fő kereskedési központok, amelyek léteznek, nagyon lelkiismeretesek és megfelelően látják el feladataikat.

A legjobb brókerek kereskedéshez és befektetéshez

• Beruházások
• Kereskedés

Bróker	típus	Min. letét	Szabályozók	Több
	Opciók (70%-os haszontól)	$100	TsROFR
	Forex, részvények CFD-jei, indexek, ETF-ek, áruk, kriptovaluták	$200	CySec, MiFID
	Forex, részvények CFD-k, indexek, áruk, kriptovaluták	$100	FSA, TsROFR
	Részvények, Forex, befektetések, kriptovaluták	$500	ASIC, FCA, CySEC
	Forex, befektetések	$100	IFSA, FSA

Bróker	típus	Min. letét	Szabályozók	Kilátás
	Alapok, részvények, ETF-ek	$500	ASIC, FCA, CySEC
	PAMM fiókok	$100	IFSA, FSA
	Készlet	$200	CySec

Forex egy nemzetközi bankközi piac. A tranzakciókat intézményrendszeren keresztül bonyolítják le: központi bankok, kereskedelmi bankok, befektetési bankok, brókerek és kereskedők, nyugdíjalapok, biztosítók, multinacionális vállalatok stb.

Egy szerződés mennyisége valódi valutaszállítással a második munkanapon ( spot piac) általában körülbelül 5 millió USD vagy azzal egyenértékű. Egy darab költsége konverziós fizetés 60 és 300 dollár között mozog. Ezenkívül havi 6 ezer dollár költséget kell fizetnie egy bankközi információs és kereskedési terminálért. Ezen feltételek miatt a Forex nem hajt végre kis összegek közvetlen átváltását. Ehhez olcsóbb pénzügyi közvetítőkhöz (bankhoz vagy devizabrókerhez) fordulni, akik a tranzakció összegének bizonyos százalékára elvégzik a konverziót.

A nagyszámú ügyfél és többirányú kérés mellett a közvetítők rendszeresen találkoznak helyzetekkel belső elszámolás (bróker „konyha”), éppen ezért nem mindig szükséges valódi konverziót végrehajtani Forexen keresztül. De a jutalékaikat mindig az ügyfelektől kapják. Pontosan azért, mert nem érkezik meg minden ügyfélkérelem a Forexen, a közvetítők olyan jutalékokat kínálhatnak ügyfeleinek, amelyek lényegesen alacsonyabbak, mint a közvetlen Forex tranzakciók költsége. Ugyanakkor, ha megszűnnek a közvetítők, a végfelhasználó számára elkerülhetetlenül megnő az átalakítás költsége.

Jelenlegi valuta jegyzések számos olyan művelethez használják, amelyek nem feltétlenül rendelkeznek közvetlen hozzáféréssel a Forexhez. Példa erre a nemzeti valuta árfolyamának egy állami tulajdonú bank általi megváltoztatása, amely kénytelen fenntartani a devizák közötti árfolyam arányait a Forexen, még akkor is, ha a valós kereslet/kínálat az országon belül nem felel meg a Forex trendeknek. Például, ha a hazai piacon túlkínálat van euróból, de ugyanakkor a Forexen az euró dollárral szembeni ára nő, akkor a jegybank is kénytelen lesz emelni, nem pedig csökkenteni. a túlkínálat nyomása alatt.

Egy másik szembetűnő példa az margin spekulatív devizakereskedelem, amely az aktuális Forex jegyzések rögzítésére irányul, de feltételei szerint tényleges szállítás nélkül történik. A devizapiacon szinte minden közvetítő kínál ügyfeleinek nemcsak közvetlen konverziós szolgáltatásokat, hanem spekulatív kereskedést is. tőkeáttétel. A legtöbb esetben az ilyen ügyletek jutaléka még alacsonyabb, mint a közvetlen konverzióé, mivel a tranzakciók tömeges jellege és rövid időtartama miatt még ritkábban merül fel a valódi szállítási szerződések megkötésének igénye.

Nagyon gyakran a jutalékok formája terjedés- egy valuta vételára és az eladási ár közötti fix különbözet ​​ugyanabban az időpontban. A legtöbb esetben több közvetítő lánca épül fel a Forex és a spekuláns között, akik mindegyike saját jutalékot vesz fel.

A fedezeti ügyletek a devizapiacon valós többletkereslet vagy kínálat kialakulásához vezethetnek (de nem feltétlenül vezetnek), különösen rövid távon. De nem ezek alkotják az árfolyammozgások általános trendjét.

A devizapiac fő szereplői:

— Központi bankok. Feladatuk az állam devizatartalékainak kezelése és az árfolyam-stabilitás biztosítása. E feladatok megvalósítása érdekében mind közvetlen devizaintervenció, mind közvetett befolyásolás megvalósítható - a refinanszírozási ráta szintjének szabályozásával, a tartalékstandardok stb.

— Kereskedelmi bankok. Ők bonyolítják le a devizaügyletek nagy részét. A többi piaci szereplő bankban tart számlát, és ezen keresztül hajtja végre a céljaikhoz szükséges konverziós, illetve betéti és hitelezési műveleteket. A bankok az áru- és részvénypiacok aggregált igényeit a valutaváltásra, valamint a források bevonására/elhelyezésére koncentrálják. A bankok az ügyfelek igényeinek kielégítése mellett önállóan, saját költségükön végezhetnek műveleteket. Végül, nemzetközi devizapiac (forex) a bankközi tranzakciók piaca. A legnagyobb befolyást a nagy nemzetközi bankok gyakorolják, amelyek napi tranzakciós volumene eléri a dollármilliárdokat.

— Külkereskedelmi tevékenységet folytató cégek. Az importőrök összes kérelme stabil keresletet jelent a deviza iránt, az exportőrök részéről pedig annak kínálatát, beleértve a devizabetétek (ideiglenesen szabad egyenlegek devizaszámlákon) formájában. A cégek általában nem férnek hozzá közvetlenül a devizapiachoz, és kereskedelmi bankokon keresztül hajtanak végre konverziós és betéti műveleteket.

— Nemzetközi befektetési társaságok, nyugdíj- és fedezeti alapok, biztosítók. Fő feladatuk a diverzifikált vagyonportfólió-kezelés, amelyet különböző országok kormányainak és vállalatainak értékpapírjaiban történő pénzeszközök elhelyezésével érnek el. A kereskedői szlengben egyszerűen alapoknak hívják őket. Ebbe a típusba tartozhatnak azok a transznacionális nagyvállalatok is, amelyek külföldi ipari befektetéseket hajtanak végre: fióktelepeket, vegyesvállalatokat stb.

— Pénzváltók. Számos országban működnek nemzeti valutaváltók, amelyek feladatai közé tartozik a jogi személyek pénzváltása és a piaci árfolyam kialakítása. Az állam általában aktívan szabályozza az árfolyam szintjét, kihasználva a helyi devizapiac tömörségét.

— Valuta brókerek. Feladatuk, hogy összehozzák a deviza vevőt és eladót, és konverziós vagy hitel-betéti műveleteket hajtsanak végre közöttük. Közvetítésükért a brókercégek közvetítői jutalékot számítanak fel a tranzakció összegének százalékában. De ennek a jutaléknak az összege gyakran kisebb, mint a banki hitelkamat és a bankbetéti kamat különbsége. A bankok is elláthatják ezt a funkciót. Ebben az esetben nem adnak ki kölcsönt, és nem viselik a megfelelő kockázatokat.

Az árfolyamok változékonysága (volatilitása) és a devizapiac magas likviditása erőteljes vonzerőt jelent, amely lehetővé teszi a Forex játékosok számára, hogy szabadon érezzék magukat, és rövid időn belül jelentős bevételhez juthassanak. És mivel az árfolyamok emelkedéséből és eséséből egyaránt lehet profitot termelni, még a gazdasági visszaesés idején is, a tehetséges kereskedő stabil jövedelmet tud magának biztosítani.

De nem szabad elfelejteni, hogy minél nagyobb a potenciális haszon, annál nagyobb a kockázat, és megfelelő kitartás, tudás és tapasztalat hiányában semmi sem maradhat.

Hogyan működik a Forex piac?

A nemzetközi devizapiac Forex (FX) egy platform a valuták szabad cseréjére és az árfolyam-különbözetekből származó profitra. A tarifák változását csak a kereslet és a kínálat szabályozza. A Forex nincs földrajzi helyhez kötve, és éjjel-nappal működik.

A Forex devizapiac napi forgalma meghaladja a négy billió dollárt. A használt fő pénznem az amerikai dollár, az euró, a font sterling, a jen és a svájci frank. A pénzügyi kereskedési platformokon lebonyolított tranzakciók a világ legnagyobb pénzintézeteinek egyik fő bevételi forrásai. A híres svájci Union Bank of Switzerland bank profitjának akár 80%-a a Forex kereskedésből származik.

A kereskedési folyamatok fő résztvevői a kereskedelmi és központi bankok, a befektetési alapok, az importáló és exportáló vállalatok, a transznacionális vállalatok, a nemzeti tőzsdék, a brókerek (közvetítők a vevők és az eladók között, akik a tranzakciókból kamatot kapnak), kereskedők és magánszemélyek, akik pénzügyi tranzakciókat bonyolítanak le. a haszonszerzés célja (kereskedők).

Úgy tartják, hogy korunkban mindenki kereskedőként valósíthatja meg magát. Valóban, ehhez nem kell diploma, csak elemző készség, piaci változások „érzékelése” képessége, valamint betét - induló tőke is kell, amelynek minimális összegét a bróker határozza meg.

Ez az állítás egyszerre igaz és hamis. Annak ellenére, hogy bármely nagykorú, közgazdász végzettséggel nem rendelkező állampolgár válhat kereskedővé, a játékosnak ennek ellenére gondoskodnia kell folyamatos szakirányú továbbképzéséről (általában önképzéssel) és a tapasztalatszerzésről.

A globális Forex devizapiac fő előnyei a magas likviditás és a globalitás. A kereskedő számára van egy másik fontos előnye a Forex kereskedésnek - a brókerek által biztosított tőkeáttétel jelenléte. A tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy tranzakciókat hajtson végre a szükséges összeg hiányában, vagy növelje a tranzakció volumenét annak érdekében, hogy növelje potenciális hasznát (de egyben kockázatát!) az árfolyamkülönbségből. Természetesen minél nagyobb az elköltött összeg, annál nagyobb a nyereség (vagy veszteség).

Bevezetés a Forex devizapiacba: kereskedői eszközök

A Forex devizapiac megismerése az alapfogalmak és a kereskedési eszközök tanulmányozásával kezdődik. Egy kereskedő sikere vagy kudarca közvetlenül függ attól, hogy képes-e elemezni az aktuális piaci helyzetet és hozzáértően felépíteni egy játékstratégiát.

Tranzakciók

Minden vállalkozás fő eszköze a tranzakció. Ez alól a Forex sem kivétel, ez a tőzsdén kívüli devizapiac számos saját, specifikus tranzakciótípussal rendelkezik. Nézzük a kereskedő szerszámait.

• Folt- azonnali tranzakció, de a bankközi gyakorlatban elszámolásra kerül igazi deviza legfeljebb két napon belül. Ezért az azonnali tranzakciót „készpénznek”, „készpénznek”, „T+2”-nek (Idő+2 nap) is nevezik. Az azonnali tranzakciók közé tartozik még a TOD (ma) és a TOM (holnap). Az árfolyam fix az ügylet megkötésekor, és nem a pénznem kézbesítésének napján - „ma”, „holnap”, „második napon”. Ajándék jelenlegi A konverziós ügyletek („spot”), mint minden más típusú devizaügylet, készpénz nélkül, sőt virtuálisan is lebonyolításra kerülnek, bár a tranzakciók jelentése és terminológiája az azonnali piacon változatlan marad.
  És így, azonnali ár(vagy azonnali árfolyam) egy valós termék (valuta) ára itt és most a feltételekkel azonnali kötelezettségek teljesítése (szállítások). Az azonnali árfolyam a kereskedés eredményeként automatikusan kerül meghatározásra, de a szerződő felek – a valutaváltási szerződésben részes felek – egyénileg is megtárgyalhatják. Ez különösen nagy tranzakciók esetén történik.

A „határidős piac” kifejezés nem hordozza az „azonnali” jelentést, ellenkezőleg, azt feltételezi, hogy ezen a piacon minden tranzakció a kötelezettségek teljesítésének (devizaszállítás) két napnál hosszabb időtartamú késedelmével történik. . Ez szembeállítja a származékos piacot az azonnali piaccal, amely a kötelezettségek azonnali teljesítését követeli meg. A származékos piac játékeszközei vagy ügylettípusai (kontraktusok) a határidős ügyletek, határidős ügyletek, opciók és egyéb származtatott ügyletek.

• Előre- kereskedési eszköz a Forex devizapiacon, amely magában foglalja az árfolyam rögzítését egy jövőbeli időpontra (szállítás). A határidős ügylet mint ügylet (szerződés) nem mondható fel, és meghatározott feltételekkel kötelező. Azaz a kötelezettségek teljesítésének idejére a devizaárfolyam felfelé vagy lefelé változhat, de ettől függetlenül az átváltás a tranzakciókori árfolyamon történik. Az ügylet 3 naptól 5 évig terjedő időtartamra köthető. A résztvevő csak ezen időszak lejárta után kap lehetőséget a pénzfelvételre. Előre kötik, hogy játsszon a különbség az árfolyamok, ők Nem szabványosítottak és a tőzsdén kívüli piacokon használatosak, ezért kevésbé likvidek, mint más típusú ügyletek.
  Határidős ár (határidős árfolyam), általában mindig magasabb, mint az azonnali ár (azonnali árfolyam), hiszen az elszámolás pillanatáig a pénzt relatíve banki letétbe lehet helyezni, ahol a szerződéses összegre további kamat keletkezik. A határidős árat kétféleképpen számítjuk ki: vagy úgy, hogy az azonnali árhoz prémiumot adunk, vagy úgy, hogy az azonnali árból levonunk egy diszkontot. De először meg kell határoznia a prémium vagy a kedvezmény mértékét:
  ahol: P - bónusz; D - kedvezmény; S ($/€) - aktuális azonnali árfolyam (ár); R€, R$ - a betétek banki kamatai € és $ devizában (vagy bármely más devizapárból származó devizában); n a határidős ügylet érvényességi ideje.

  A speciális közleményekben különböző időszakokra vonatkozó határidős kamatokat találhat, amelyek már a LIBOR kamatokkal számoltak. A határidős árfolyamon történő befektetés hatékonyságának elemzéséhez és összehasonlításához a nemzetközi és a hazai devizapiacon a határidős kamatláb a bankközi hitelre felvett kamatlábak és az azonnali kamatlábak szorzataként határozható meg.
  

  

  ahol: Fn($/€) - határidős árfolyam (ár); S($/€) - aktuális azonnali árfolyam (ár); R a kamatláb a bankközi belföldi piacon; L - bankközi kamat LIBOR.
• Határidős (jarg - „jövő”). Az ilyen ügylet hasonló a határidős ügylethez, ráadásul egyfajta határidős ügylet, azzal a különbséggel, hogy az szabványosított méretét és forgalmát tekintve, és inkább visszatérő, mint egyszeri (egyedi) jellegű. A határidős ügylet meghatározott valuták egy adott napon, előre meghatározott árfolyamon történő átváltását jelenti. A határidős ügyletek egyedi tételekre vonatkoznak. Szükség esetén a határidős ügyletek jogai továbbértékesíthetők egy másik személynek. A határidős devizaügyletek ticker, kereskedési platform és szerződés lejárati dátuma formájában különböznek a devizapároktól, lehetővé teszik a tőzsdei kereskedés volumenének elemzését, ami önmagában is nagyon értékes. Más szempontból azonosak egy devizapárral – még a határidős diagram is megismétli a devizapár diagramját.
  Határidős árfolyam a határidős és azonnali árakon alapul, és általában megegyezik az elsővel, kivéve, ha a különböző országok adótörvényei, a garanciafizetés feltételei és néhány egyéb tényező torzítja. Az azonnali ár és a határidős ár közötti különbséget általában „bázisnak” vagy „alapnak” nevezik, ami általában pozitív („contango” állapot), de felvehet negatív értéket is („hátrányos” állapot). Hátrányos helyzet akkor következik be, ha a határidős árfolyam az azonnali ár alatt van.
  Történelmileg a határidős árat amerikai dollárban fejezték ki, pontosabban ezek a tranzakciók a világ valutáiban zajlanak a dollárral szemben. A határidős ügyletekkel a Forex mellett széles körben kereskednek a chicagói tőzsdéken (CME, SWOT, IM), párizsi (MATIF), szingapúri (SIMEX), tokiói (TIFFE), londoni (LIFFE), torontói (TFE) és sydney-i (SFE) tőzsdén. tőzsdék, és a bankközi kereskedelemben használják ( vény nélkül kapható).
• választási lehetőség - ez egyfajta „deal for deal”. Pontosabban, az opció eladója lehetőséget, illetve jogot (de nem kötelezettséget!) biztosít vevőjének, hogy meghatározott időpontban vagy időszakon előre egyeztetett árfolyamon megkössön egy ügyletet. Ugyanakkor az ilyen jog (szerződés) eladója teljes kötelezettséget vállal arra, hogy az opció feltételeinek megfelelően teljesíti az ügyletet, és a kereskedő saját belátása szerint nem élhet a megvásárolt joggal.
  Tekintettel arra, hogy a tranzakció lehet többirányú, deviza opciók értékesíthetők ( eladási opció) - egy devizapár árfolyamesésének reményében vásárolt, vagy vásárolni ( hívás opció) - keresettek a várható áremelkedéssel, valamint kétoldalú ( dupla lehetőség). A tranzakcióhoz léteznek egzotikus típusú szerződések is, például barrier opciók ( gát lehetőségek), más néven trigger vagy akadály opciók. Lényege, hogy ezen szerződések szerinti kifizetések „beleértve” ( beütés) a trigger pont elérésekor - az alapul szolgáló eszköz bizonyos árszintjét, és „kikapcsolni” ( ki ütni) - amikor a mögöttes eszköz árfolyama esik. A mögöttes eszköz lehet egy devizapár. A korlátopciók és változataik (Fel&In, Up&Out, Down&In, Down&Out) lehetővé teszik összetett és hihetetlenül összetett piaci stratégiák felépítését (például „Bull Spread”), amelyeket a kifinomult kereskedők használnak.
  A devizaopciók likvidebb eszköznek számítanak, mint a tőzsdén kereskedett opciók, mivel a Forexen vannak olyan szerződések, amelyek csak néhány naposak, míg a tőzsdén a lejárati idők akár több hónapot is elérhetnek. Lakossági Forex szinten csak 2009-ben váltak elérhetővé a kereskedők számára. Az opciók értéknap (kötelezettségteljesítés) szempontjából az év során szállítási hónaponként oszlanak meg, a záráshoz legközelebb eső hónapra kötött szerződések pedig a Forex piac maximális aktivitását jelentik. Ebben az összefüggésben az opciós piac azonnali piacként kezd viselkedni. És ha meg akarja tartani egy pár, mondjuk az USD/EUR pozícióját június után, akkor el kell adnia, és ezzel egyidejűleg meg kell vásárolnia a júliusi USD/EUR-t. Az azonnali kereskedéseknél ennek nincs oka, mivel minden pozíció automatikusan átkerül a következő munkanapra az egyik nap rovására (lásd lent).
  Az opcióértékesítő (író) nyeresége abból a prémiumból áll, amelyet a vevő fizet neki a nyereséges ügylet igénybevételének lehetőségéért, amelynek nagysága viszont a piaci viszonyok függvényében változik. Az opció vásárlója számára az a fő előny, hogy a kockázatot az opció ára korlátozza, hátránya, hogy ennek a kockázatnak a másik félre történő áthárításáért prémiumot kell fizetni. Ebben a szellemben az opciók egyfajta biztosítási kötvénynek tekinthetők.
  Tehát az FX opciókat nem csak kereskedési eszközként, hanem biztosítási (fedezeti) eszközként is használják a készpénzes tranzakciók kockázatának kezelésére.
• Valutacsere, vagy borulás, tárolás, éjszaka. Lényegében ez egy monetáris tranzakció a Forex piacon, és nem egy konverziós tranzakció, bár formálisan annak tűnik. Ez a valuta egyidejű vételét és eladását jelenti egyenértékűösszegű, de két különböző értéknappal (valuta szállítási feltételek, kötelezettségek teljesítése).
  Példa egy standard swap ügyletre: egy partner (bank, bróker, kereskedő) azonnali értékben (azonnal, legfeljebb két napon belül) vásárolt 1 millió eurót USD ellenében, és három hónapos határidős alapon azonnal eladta, azaz teljesítette. három hónapos EUR-USD swap. Itt az a cél, hogy „átléphessünk az éjszakán” – innen a név éjszakai- a kereskedés során, a szállítási időszak végéig, a kereskedési pozíció megtartása, valamint csökkenti az árfolyamkockázatot és csökkenti a pénzeszközök más devizában történő kölcsönzésének költségeit. A csereműveleteket elsősorban a nagy piaci szereplők alkalmazzák.
  És fontos, hogy az átlagos kereskedő megértse, hogy ezek a műveletek automatikusan, 21:00 GMT-kor, egy telepített kereskedési platformot használó brókeren keresztül mennek végbe, és gyakorlatilag láthatatlanok az ügyfél számára – minden a fogadás folytatásának tűnik. Ennek eredményeként a devizacsere (egynapos) az ügyfél számláján megtartott vagy hozzáadott pénzeszközök (a különböző devizák kamatlábai különbségétől függően) egy nyitott pozíció meghosszabbítására (átutalására) a következő napra. Sok brókercég átalánydíjat alkalmaz ezért a szolgáltatásért, ami arra ösztönzi az ügyfeleket (kereskedőket), hogy rövid stratégiákat hajtsanak végre és a nap folyamán zárjanak pozíciókat. Magától értetődik, hogy az egyik napról a másikra csak tőkeáttétellel, azaz a bróker hitelalapjával lehet tartani, és nem teljesen saját pénzből.

Tehát csak első pillantásra a fenti típusú tranzakciók és műveletek ijesztőnek tűnhetnek. Valójában technikailag meglehetősen egyszerűek, bár egy kis időt kell eltöltenie a tanulásukkal, gondosan dolgozva egy demószámlán, hogy megszokja és kényelmesen érezze magát. Sokkal bonyolultabb a helyzet a piaci helyzet elemzésének és a kereskedési stratégia kialakításának készségeivel, különösen az FX opciók használatával. Mivel a Forex definíció szerint azonnali piac (az összes tranzakció több mint 90%-a 48 órán belül lezárul), minden tranzakciónak azonnali ügyletekkel kell kezdődnie. A szintén a Forexhez tartozó származékos piacon pedig jobb pozíciókat nyitni, ahol határidős ügyletekkel, határidős ügyletekkel, opciókkal és más típusú származékos ügyletekkel kereskednek, néhány év után, amikor a személyes szakmai tapasztalat felhalmozódott.

Elemzés

A maximális haszonnal járó tranzakciók megkötése érdekében fontos megérteni, hogyan működik a Forex devizapiac, amely a globális pénzügyi és gazdasági rendszer része. Egy kezdő kereskedőnek figyelnie kell alapvető (FA)És technikai elemzés (TA).

Ezek közül az első a gazdasági folyamatok összefüggéseinek tanulmányozását foglalja magában, és a globális gazdaság és politika mély alapjainak ismeretét igényli. Az ajánlattevőnek ismernie kell azt, hogy a makrogazdasági és elválaszthatatlanul összefüggő politikai tényezők hogyan befolyásolják az egyes országok és régiók gazdaságának helyzetét, figyelembe kell vennie, hogy a vis maior körülmények (természeti és ember okozta katasztrófák, terrortámadások, helyi háborúk, politikai puccsok) milyen hatást gyakorolhatnak. döntő befolyás ) és tömegpszichológia (elvárások, pletykák, önbeteljesítő pánik).

Az alapvető különbség a fundamentális elemzés és a technikai elemzés között a megközelítésben rejlik: az FA abból indul ki, hogy a valuták értékét, mint minden terméket, a kereslet-kínálat törvénye szabályozza. A kereslet és a kínálat pedig számos alapvető gazdasági tényezőtől függ: a nemzetgazdaság állapotától és növekedésétől, a diszkontráta és a monetáris politika változásaitól, a kereskedelmi mérleg dinamikájától, a jegybanki politikától stb. Ebből következően a valuták értéke bizonyos gazdasági és politikai intézkedések befolyásolják. A FA esetében a mutatók nem abszolút, hanem relatív értelemben fontosak, vagyis a fogyasztói ár- és hangulatindexek, a munkaerőárak, a munkanélküliség, a GDP növekedése stb. A Forex piac előrejelzése érdekében a legfontosabb eseményeket, híreket tanulmányozzuk (várható és tervezett, váratlan és véletlenszerű ), amelyek lehetnek:

• kereskedelmi, gazdasági és politikai tárgyalások;
• államközi és ipari szakszervezetek, szövetségek, kartellek megállapodásai és döntései;
• a Federal Reserve és más központi bankok ülései;
• vezető kormánytisztviselők nyilatkozatai gazdasági és politikai témákban;
• vezető közgazdászok, politológusok, hitelminősítő intézetek, nagy kereskedelmi bankok stb. beszédei, jelentései és előrejelzései.

A nemzetgazdaságnak van egy fontos tulajdonsága: tehetetlen, nem tud gyorsan lelassulni, megfordulni vagy felgyorsulni, nehéz jégtörőhöz hasonlítva. De a jövőbeli jelenségek előfeltételeit ma teremtik meg. Ezért az FA-ra szükség van a közép- és hosszú távú kereskedési stratégiák Forexen történő felépítéséhez, amelyeket enélkül egyszerűen lehetetlen megvalósítani.

Az FA végrehajtásához „be kell kapcsolni a szűrőt”, és meg kell érteni a lezajlott események valódi jelentőségét – egyesek, látszólag meghatározóak, nincs hatással a valuták mozgására, mások, szinte észrevehetetlenek, vezethetnek. a meglévő trendek megfordítására. Ez egy összetett, rendkívül magas képzettséget igénylő feladat - a kommunikációs csatornák megértése, a valuták és a velük versengő egyéb befektetési eszközök egymásra gyakorolt ​​hatása, az államközi kapcsolatok és a nemzeti monetáris rendszerek történeti fejlődése -, ezért az FA-t csak nagy résztvevők engedhetik meg maguknak a a Forex piac: bankok, befektetési alapok, multinacionális vállalatok, néhány brókercég és prominens kereskedők.

De még ha rendelkezik is a PA-hoz szükséges tapasztalattal és végzettséggel, ez nem lesz elég. Az FA nem alkalmazható, sőt haszontalan rövid távú és napon belüli stratégiákhoz a fenti tényezők miatt. A „hosszú” játékhoz pedig a tudáson és készségeken túl jelentős tőkére van szükség ahhoz, hogy hónapokra, vagy akár évekre előre lehessen stop megbízásokat adni, és a grafikonon több számban is veszteséget szenvedjen a nyitott pozíciókon, amire utal a a hosszú távú trendek használata.

De a technikai elemzés doktrínája homlokegyenest ellentétes az FA-val, és rendkívül lakonikus: a valutaárak változásainak diagramja, amely valós időben alakul ki. már figyelembe veszi A fent leírt befolyásoló tényezők gazdasági, politikai és pszichológiai jellegűek, ami azt jelenti, hogy a siker érdekében egyszerűen elemeznie kell ezt a grafikont. Az ármozgások visszatekintését mutatja, és tartalmazza az összes szükséges utalást (jelzést) a trendek változásaira (bullish, bearish, oldalirányú, stb.). Mivel a TA posztulátum szerint a tömeg pszichológiája stabil, múltbeli viselkedése megismétlődik a jövőben, és tükröződik a diagram egyes grafikus figuráiban és mozgásának természetében. A kereskedőnek a mai gazdag eszközökkel („Elliott hullámok”, „Japán gyertyatartók”, MACD, RSI stb.) ki kell választania az előrejelzési horizontot, helyesen fel kell építenie egy trendet ebben az időszakban, meg kell határoznia annak erősségét és lehetséges megfordulási pontjait, és ezért - piacra lépési pontok és tranzakciók lezárása. A Forex technikai elemzés eredményeként megmondható, hogy mikor, milyen korlátok között és milyen valószínűséggel következik be trendváltozás, és meddig tart az árfolyammozgás új iránya.

Az analitika információs alapját grafikus és matematikai eszközök képezik, amelyek lehetővé teszik az árdinamika, valamint a statisztikai adatok és a valószínűségszámítás alapelvei elemzését. Az árak grafikus megjelenítése grafikonok, hisztogramok, diagramok és gyertyatartók formájában is megjeleníthető.

Egy kezdő kereskedő számára fontos, hogy ne csak az elemzés alapjait ismerje, hanem egy sor rendelkezésre álló eszközkészletet, elsősorban indikátorokat használjon, amelyek olyan algoritmusokon alapulnak, amelyek lehetővé teszik a piaci áringadozások kiszámítását. Az indikátor lehetőséget ad a kereskedőnek, hogy a legkisebb kockázattal járó kereskedésekbe lépjen be és pozíciókat zárjon be időben. Természetesen a mutatók használata nem ad és nem is jelent 100%-os garanciát a sikerre, de lehetővé teszi az esetleges veszteségek minimalizálását. Az indikátorok fő előnye, hogy szükségtelenné teszik a manuális számításokat, de így elaltathatják a kereskedő éberségét.

Rengeteg szabadalmaztatott indikátor létezik, de a jól bevált és legnépszerűbbek közülük az MACD (három mozgóátlagot használ), az Ichimoku (öt vonalat használ), az RSI (meghatározza a trend erősségét és változásának valószínűségét) és ADX (trendjelző).

Tehát a fundamentális és a technikai elemzések egyrészt antipódok, másrészt elválaszthatatlanul összefüggenek és kiegészítik egymást. A technikai elemzés, mint egy kis mérges kutya, igyekszik elvetni a fundamentális elemzés posztulátumait, ami viszont nem kommentálja a technikai elemzés eszközeit. Ez olyan, mint a fizikában: a mikro- és makrokozmosz törvényei - különböznek, és néha ellentmondanak egymásnak, de ugyanakkor egyetlen térben és időben hatnak. Mindenesetre a kereskedőnek nincs más eszköze, mint a TA, amikor rövid távon játszik, és nincs is jobb az FA-nál, ha hosszú távú stratégiákat épít ki.

Stratégiák

A sikeres Forex kereskedés elengedhetetlen feltétele az Ön cselekvéseinek helyes taktikája. A stratégiák ismerete megkönnyíti a piac és mozgásának jellemzőinek megértését, ennek megfelelően segíti a megfelelő időpont és irány kiválasztását a tranzakció megnyitásához. A stratégiák lehetnek egyszerűek (a Forex be- és kilépésének szabályai alapján), valamint indikátor alapúak (alapjuk az indikátorok kölcsönhatása) és indikátor nélküliek (grafikus elemek alapján mutatójuk az ár).

Az indikátorstratégiák a kezdők számára a legkényelmesebbek, mivel az árfolyamváltozások előrejelzései automatikusan generálódnak. A kereskedők ebben az esetben több mutató alapján építik fel saját kereskedési rendszerüket. A kezdőknek azonban fontos, hogy ne ragadjanak el, és legfeljebb három-öt mutatót használjanak, mert különben túl sok az elemeznivaló változó.

Az indikátor nélküli stratégiák fő előnye az árváltozások hatékony előrejelzésének képessége, és ennek megfelelően a magas jövedelmezőség minimális kockázat mellett. Ennek a stratégiának a használata azonban bizonyos készségeket és higgadtságot igényel. A szakértők azt javasolják, hogy gyenge piaci mozgások időszakában indítsák el.

Léteznek még kitörési stratégiák, amelyek az érték csúcsán és mélypontján való áttörés elvén alapulnak, valamint Martingale stratégiák, amelyek több többirányú tranzakció egyidejű, növekvő tétellel történő megkötését jelentik.

Szakszerűtlen emberektől vagy nyílt csalóktól hallani, hogy bizonyos Forex kereskedési stratégiák mindenki számára előnyösek, mivel még több veszteséges tranzakció esetén is összességében pozitív eredmény érhető el. Ez rossz. Nincsenek univerzális stratégiák, valamint alkalmazásuknak egységes feltételei.

A sikeres kereskedéshez két vagy több stratégiát kell elsajátítania, és ügyesen alkalmaznia kell azokat. Közülük a legnépszerűbbek a következők:

• stratégia ADX és MACD indikátorokhoz. Egy egyszerű stratégia, amelyben az MACD indikátor mutatóit használják a kereskedelem irányának mutatóiként (az árdiagramot ebben az esetben nem használják). Ideális 15 perces árdiagramhoz;
• „szögek kalapálása” stratégia. Ez az univerzális stratégia a Parabolic, Awesome Oscillator és Accelerator Oscillator indikátorokat használja;
• skalpoló stratégia „MA Waves” egyszerűség és esztétika jellemzi. A mozgóátlag mutatócsoporton alapul. A munka a fő kereskedési párokon történik, csökkentett szpreddel (négy számjegyű jegyzéseken 1,5–2);
• THE7 stratégia a napi diagramokhoz egyszerűség és erő jellemzi. A munka mozgóátlagot és költségdiagramot használ.

Szoftver

A nagy mennyiségű információ elemzése és a devizapiaci akciók hatékonysága a PC-k és mobileszközök speciális alkalmazásainak köszönhetően biztosított. Ezeket a szoftvereszközöket kereskedési platformoknak, felhasználói alkalmazásaikat pedig termináloknak nevezzük. Fel vannak szerelve technikai elemzési eszközökkel, hírfolyammal és különféle lehetőségekkel. A legnépszerűbb platformok - MetaTrader 4És 5, MetaStockÉs OmegaResearchProSuite 2000i. Sok kereskedő egyszerre több terminált használ, ami kiterjeszti a technikai és fundamentális elemzések lefolytatásának lehetőségeit, de ezt nem javasoljuk. Legalábbis addig, amíg el nem ér egy bizonyos szakmai szintet.

Bár a platformok lehetőségei meglehetősen szélesek, nem mindig elegendőek a kereskedők számára. A Forexen végzett kényelmes munka érdekében speciális szkriptek vannak - kis programok, amelyek lehetővé teszik függőben lévő megbízások feladását, az összes megbízás egyidejű bezárását, a szint veszteség nélküli kiszámítását, a nyitott pozíciók kezelését és egyéb műveletek végrehajtását.

A weboldal informátorai lehetővé teszik, hogy mindig naprakész maradjon a Forex hírekről. Ezekből az önfrissítő forrásokból tájékozódhat a nagyvállalatok kereskedési előrehaladásáról és bevételeiről, valamint elemzést kaphat a devizapárokról, részvényekről és indexekről.

És végül a demo számlák. A brókerek általában lehetőséget kínálnak arra, hogy megismerkedjenek a kereskedési terminállal, a Forexen történő tranzakciók elemzésére és lebonyolítására szolgáló eszközökkel egy demószámla nyitásával, amely lehetővé teszi, hogy ugyanazzal a szoftverfunkcionalitással, de valódi készpénzbefektetés nélkül gyakoroljon a piacon.

Könyvek és információs portálok a devizapiacról

A Forex devizapiacon történő kereskedés folyamatos fejlesztéssel – a tudásbázis bővítésével és a készségek fejlesztésével – jár. A tapasztalt játékosok folyamatosan tanulmányozzák a szakirodalmat, a fórumokat és a blogokat. Egy kezdőnek érdemes azzal kezdenie, hogy megismerkedjen a klasszikussá vált művekkel, például Alexander Elder szerzőivel („Hogyan játssz és nyerj a tőzsdén”, „Kereskedés Dr. Elderrel: tőzsdei enciklopédia”, „ A tőzsdei kereskedés alapjai), John Murphy ("Határidős piacok műszaki elemzése: elmélet és gyakorlat"), Lewis Borsellino ("Textbook on Day Trading", "Problem on Day Trading"), Jack Schwager ("Technikai elemzés. Teljes tanfolyam") ). Forex portálok, mint pl www.financemagnates.com, www.forex.ru, www.mt5.com, www.fortrader.org, www.forexmaster.rués mások.

A sikeres kereskedés szabályai a Forex devizapiacon

Sok játékos az első sikertelen lépések után kiábrándult a Forexből. Ennek megakadályozása érdekében a kezdő kereskedőnek be kell tartania az egyszerű szabályokat, amelyek segítenek elkerülni a veszteségeket, és érdekessé és produktívvá teszik a piaci munkafolyamatot:

1. Tanulmányozza a szakirodalmat, feltétlenül ismerje meg a Forex kereskedés megszervezésének alapelveit, és ismerje meg a tranzakciók kiváltásának mechanizmusait.
2. Kezdje el a kereskedést egy képzési számlán (demó számla), amely a valódi kereskedés szimulátora, és lehetővé teszi képességeinek csiszolását. És csak különböző eszközök és stratégiák kipróbálása után váltson valódi pénzre.
3. Kereskedjen kis összegekkel, ne kockáztassa teljes betétjét. Próbáljon meg legfeljebb a betét 10-30%-át felhasználni.
4. Tanuljon brókerektől, vegyen részt webináriumokon, vegyen részt tanfolyamokon.
5. Használjon ki további lehetőségeket, például fektessen be közös számlákba (PAMM), és keressen pénzt a társult programokon.
6. Urald az érzelmeidet, és ne hajszolj gyors haszonra. Józanul mérje fel a helyzetet, és ne essen pánikba a veszteség miatt; Gazdálkodj okosan az időddel.
7. Használjon indikátorokat és tanácsadókat. Segítenek a piac elemzésében, és időről időre automatikusan végrehajtani a tranzakciókat.

Gondos felkészülésre, átgondolt elemzésre és higgadtságra van szüksége egy kezdő kereskedőnek a sikeres Forex kereskedéshez. Bárki elsajátíthatja ezt a pénzkereseti módszert. A jó hírű brókercégek széleskörű információs lehetőségeket és képzési programokat kínálnak, amelyek segítenek megérteni a kereskedés fortélyait, és megtanulják megtervezni akcióit.

Figyelem : a megkötésre javasolt szerződések vagy pénzügyi eszközök magas kockázatúak, és a letétbe helyezett pénzeszközök teljes elvesztéséhez vezethetnek. Mielőtt tranzakciót kötne, tisztában kell lennie az ezzel járó kockázatokkal.

A Forex név két szó rövidítése: Deviza, azaz deviza. Így nevezik azt a piacot, ahol a valutákat szabad árfolyamon váltják. Maga az árfolyam a kereslet-kínálat egyensúlya alapján alakul ki. Az általánosan használt kifejezés a Forex piac, vagy FX-piac, a Forex piac jelölésére. Nézzük meg közelebbről hogyan működik a forex piacés hogyan lehet pénzt keresni vele.

A legtöbb ember a Forex-et a spekulatív devizakereskedéshez köti. Az ilyen kereskedés szinte mindig a Forex brókerek által a kereskedőknek biztosított tőkeáttétel segítségével történik, így a kereskedőknek lehetőségük van nagyon csekély összeggel Forexen kereskedni. A Forex brókerek kereskedelmi bankok és kereskedési központok. A Forex kereskedés az árrés típusú kereskedést jelenti, vagyis a Forex brókerek szolgáltatásaikért egy bizonyos árrés, azaz százalékos díjat számítanak fel.

A Forex piacon végzett műveletek nem korlátozódnak csak a kereskedési műveletekre, amikor a kereskedő egyszerűen megvesz egy bizonyos devizát egy másikért egy meghatározott árfolyamon. Létezhetnek spekulatív műveletek is, amikor a kereskedő célja az, hogy a pénznemek vételére és eladására irányuló kereskedési műveletekből nyereséget szerezzen, valamint fedezeti műveletek, amelyek célja a nem kívánt árváltozások elleni biztosítás, amikor a kereskedő mind az áremelkedésre, mind az áremelkedésre fogad. egyidejű csökkenést. Az Orosz Föderáció Központi Bankja devizaintervenciók részeként végrehajthat valutával kapcsolatos szabályozási műveleteket is, amikor a nemzeti valuta árfolyamának módosítására van szükség.

Hogyan jött létre a Forex piac?

Az egész 1971. augusztus 15-én kezdődött, amikor Richard Nixon amerikai elnök döntésével eltörölték az aranystandardot, vagyis az amerikai nemzeti valuta már nem váltható át szabadon aranyra. Ez a döntés azt jelentette, hogy az Egyesült Államok egyoldalúan felmondta a Bretton Woods-i megállapodásokat. Emlékezzünk vissza, hogy ezek a megállapodások határozták meg a dollár arannyal, és minden más valuta dollárral való fedezését.

Az 1971 decemberében aláírt Smithsonian Egyezményben a valuta árfolyamának a dollár árfolyamhoz viszonyított legfeljebb 1%-os ingadozását lehetővé tévő Bretton Woods-i megállapodások felmondása után ezt az ingadozást 4,5%-ra növelték, és 9% olyan devizapárok esetében, amelyekben a dollár nem szerepel. A Bretton Woods-i rendszert felváltó új valutarendszert 1971 márciusában fogadta el Jamaica szigetén húsz állam (mellesleg a Szovjetunió nem tartozott közéjük). A Jamaicán elfogadott fő változtatás az aranystandard feladása volt, melynek következtében az arany ára lebegővé vált, ami azonnal megmutatkozott a világ valutáinak kölcsönös árfolyamának változásában. Így a devizakereskedelem 1971-ben kezdődött a jamaicai valutarendszer elfogadásával. Természetesen a gazdaság ilyen globális változásai nem mehettek zökkenőmentesen. Azonnal előkerültek a kardinális problémák, amelyek megoldására 1975-ben találkoztak Franciaország és Németország kormányfői, akik azt javasolták, hogy az USA, Nagy-Britannia, Németország, Franciaország, Japán és Olaszország vezetői találkozzanak a kérdés megoldására. A találkozóra Rambouillet-ban került sor, és az volt a célja, hogy a nemzetközi monetáris rendszer szerkezetét úgy alakítsák át, hogy az megfeleljen a kor új követelményeinek. Ezt a csúcsot később G7-csúcsnak nevezték el, amikor Kanada csatlakozott. 1998 és 2014 között Oroszország is részt vett ezen a csúcson.

1976-ban az IMF-tag országok minisztereinek a jamaicai Kingstonban tartott találkozóján számos módosítást fogadtak el az IMF chartájában, amelyek szerint a régi Bretton Woods-i monetáris rendszert hivatalosan felváltották. Eltörölték az IMF-tagországok nemzeti valutáinak aranyhoz és dollárhoz való kötését. Ezt a megállapodást azonban az IMF csak 1978-ban hagyta jóvá. Ám az idei évtől lebegővé váltak az árfolyamok, ami lehetővé tette a valuták szabad áron történő kereskedelmét a piacon, az ügylet időpontjában a kereslet és kínálat egyensúlyától függően. A devizapiacot devizapiacnak vagy Forexnek nevezik.

E változások eredményeként a piac drámaian megváltozott, különösen:

1. Az árupiaci szereplők azért kényszerültek a devizapiachoz csatlakozni, mert munkájuk eredménye nem csak magától a munkától, hanem az árfolyam-ingadozásoktól is közvetlenül függött. Természetesen az árfolyamváltozásokra is befolyást akartak szerezni;
2. Az állam pénzügyi eszközei, köztük a jegybank esetében lehetővé vált a nemzeti valuta árfolyamának piaci módszerrel történő befolyásolása;
3. A nemzeti valuták árfolyamai a kereslet és a kínálat arányaként kezdtek kialakulni, ami az összes valuta árfolyamának állandó változását idézte elő. Az árfolyamok lebegővé váltak.

Milyen mennyiségű alap forog a Forex piacon?

A Forex piac minden évben egyre nagyobb összeget halmoz fel. Ha a devizapiac legelején 1977-ben még csak 5 milliárd dollár volt a napi forgalom, mára a napi forgalom eléri az 5,3 billió dollárt, és ez a szám folyamatosan növekszik! Sőt, geometriai haladásban: ha 2013-ban 9%-os volt a napi forgalom növekedésének gyorsulása, akkor 2010-ben 2007-hez képest már 21%-os volt a forgalomnövekedés, 2013-ban pedig 2010-hez képest a napi forgalom 10%-kal nőtt. 32,5 százalék.

Elemzők azt jósolják, hogy 2020-ra a Forex-piacon a napi forgalom 10 billió dollárra nő.

A Forex piacot a Nemzetközi Fizetések Bankja háromévente tanulmányozza. Ezt az eljárást 1989-ben vezették be. A piac szerkezetére, dinamikájára és forgalmára vonatkozó adatokat tartalmazó tanulmány eredményeit a BIS (Bank for International Settlements) hivatalos honlapján teszik közzé. Az utolsó jelentést 2016 végén tették közzé.

Az információ azonban pontatlan lehet abból adódóan, hogy a Forex kereskedés nem tőzsdei típusú kereskedés, és ennek megfelelően nem vonatkozik a Forex tranzakciókra vonatkozó adatok kötelező közzétételére vonatkozó követelmény. A Forex piac likviditásának garanciája a nagy mennyiségű napi forgalom. Figyelembe véve, hogy az árréspiac feltételei szerint az ügyletben részt vevő felek a felek tőkéjénél nagyobb összegre is köthetnek szerződést, ez a feltétel napi gigantikus forgalmat biztosít.

A Forex piac főbb szereplői

A Forex egy nemzetközi bankközi piac, amelyen meglehetősen nagy cégek vehetnek részt, a bróker- és kereskedőcégektől kezdve a kereskedelmi, befektetési és központi bankokon, nyugdíjalapokon és biztosítótársaságokon át a multinacionális vállalatokig. Ennek a perspektívájának a szemszögéből nézve, egyetlen azonnali kötésű ügylet átlagos volumene, ahol a devizát ténylegesen a következő munkanapon szállítják, körülbelül 5 millió USD vagy hasonló összeg más pénznemekben. Ugyanakkor az átváltás átlagos költsége 60 és 300 dollár között van. A devizapiaci szereplőknek kötelező havi költségeket kell fizetniük a bankközi információs és kereskedési terminálért, ami körülbelül 6000 dollár. Vagyis a rezsiköltségek komoly szintje nem teszi lehetővé, hogy a kis cégek belépjenek a Forex piacra minimális mennyiségű deviza átváltására. A közvetítők, ugyanazok a bankok és devizabrókerek azonban jóval alacsonyabb százalékos fizetéssel devizaátváltást végezhetnek. Ez a lehetőség abból adódik, hogy számos többirányú konverziós alkalmazás kényszeríti a bankokat arra, hogy a Forex megkerülésével, belső elszámolással, azaz nettósítással hajtsanak végre konverziót. Így a bank megkeresi a kamatát, ami ugyanakkor lényegesen kevesebb, mintha az átváltás közvetlenül a Forex piacon történne.

Az országon belül, a Forex piachoz való hozzáférés nélkül lebonyolított tranzakcióknál a Forex piacon megállapított árfolyamot használják aktuális árfolyamként. Ugyanakkor a nemzeti bankok kénytelenek betartani a Forex piaci jegyzéseket, és arányos árfolyamokat állapítanak meg az országon belüli valutákra, az országon belüli kereslet és valutakínálat ellenére. Például, ha egy országon belül a dollár euróval szembeni árfolyama csökkenne az euró iránti megnövekedett kereslet miatt, de ha a Forex piacon a helyzet fordított, és a dollár árfolyama emelkedik, akkor a jelenlegi dollár jegyzések a Forexen elfogadott árfolyamnak megfelelően beállítva.

Számos forex bróker elsősorban spekulatív, tőkeáttételes devizakereskedést kínál. A brókerek az ilyen tranzakciók után jóval alacsonyabb jutalékot tudnak biztosítani, mint a Forex piaci jutalékok. Ennek oka az a tény, hogy a brókerek ténylegesen nem lépnek be a Forexbe, vagyis nem kötnek valódi tranzakciókat a devizapiacon a deviza vételére és eladására, a tranzakciók rövid időtartama miatt. A brókerek azonban megkeresik jutalékaikat, gyakran felárak formájában, vagyis a bróker által meghatározott, egy valuta vételi és eladási ára közötti különbséget. Erre tekintettel a Forex brókerek műveletei nem befolyásolják a reálárfolyamot.

Ezenkívül a Forex a közelmúltban elkezdte használni az Elektronikus Kommunikációs Hálózat (ECN) kereskedési rendszerét, amely közvetlenül összeköti a kereskedőt azzal a piaci szereplővel, akinek az ajánlatának megfelelő ajánlata van, hogy kizárja a brókereket a kereskedési folyamatból.

A Forex piac állami szabályozása

Magát a Forex piacot, mivel nemzetközi, egyik állam sem szabályozhatja a valutaváltási tranzakciók lebonyolítása során. Az árfolyamot nem „felülről” hagyják jóvá, hanem a szabad konverzió elve alapján határozzák meg a kereslet és kínálat viszonya alapján a piacon. Ennek megfelelően a devizaügyletek árára és mennyiségére vonatkozó korlátozás nem alkalmazható. De a közvetítőket - az egyes országokban a Forex piachoz hozzáférést biztosító brókerszervezeteket az állam szabályozza az ügyfél és a brókercég közötti kapcsolat szabályai tekintetében.

Az Egyesült Királyságban a Forex brókereket szabályozó szervezetek közé tartozik a Financial Services Authority (FSA): a Financial Services Authority.

Az USA-ban ugyanezeket a funkciókat a Commodity Futures Trading Commission (CFTC): Commodity Futures Trading Commission látja el. Szintén az USA-ban működik a National Futures Association (NFA, National Futures Association), amelybe amerikai brókerek tartoznak. Az NFA begyűjti tőlük a jelentéseket, megoldja a konfliktusokat, kidolgozza a kereskedés szabályait és a brókerek szolgáltatásainak feltételeit. Ezek a szabályok kötelezőek, a magánkereskedők nem üzletelnek olyan brókerszervezetekkel, amelyek nem felelnek meg az NFA követelményeinek. Valójában az NFA által támasztott követelmények sokkal szigorúbbak, mint az FSA követelményei.

A 2008-as válság után a kormány korlátozó intézkedéseket vezetett be, amelyek az Egyesült Államok állampolgárait érintették. Számukra a Dodd-Frank törvény 2011. július 15-i bevezetésével bekerült a pénzügyi eszközökkel való tőzsdén kívüli tranzakciók tilalma is. A szabály magán- és jogi személyekre egyaránt vonatkozik.

Az oroszországi Forex piac szabályozása

Beszélni valamiről hogyan működik a Forex piac, Meg kell jegyezni, hogy Oroszországban a valutákkal végzett tranzakciók ellenőrzési funkciói az Orosz Föderáció Központi Bankjához vannak rendelve. A nehézséget az jelenti, hogy az orosz törvények nem biztosítják a külföldi valuták átváltásának lehetőségét az állampolgárok számára. Erre tekintettel a bróker és kereskedő szervezetek jogi szempontból nem jogosultak pénzügyi területen szolgáltatást nyújtani. Ezért a kereskedők a Szövetségi Testkultúra, Sport és Idegenforgalmi Ügynökség által kiadott fogadói engedély alapján működnek a nyereményjátékok és szerencsejáték-létesítmények szervezésére és fenntartására. A legtöbb kereskedő offshore-ban van bejegyezve, és az Orosz Föderáció területén gyakran nem hivatalosan végzik tevékenységüket, legjobb esetben olyan képviselőkön keresztül, akik nem regisztráltak a szervezet nevében megfelelő szolgáltatások nyújtására. A szolgáltatásokat alapvetően csak az interneten keresztül nyújtják.

Az orosz ügyfeleknek nincs lehetőségük valamilyen módon megvédeni jogaikat vitás helyzetekben, mivel az offshore-ban bejegyzett brókerek tevékenységét a regisztrációs ország jogszabályai alapján végzik, és az oroszországi képviseleti irodák, még ha léteznek is, nem vállalnak jogi felelősséget az általuk állítólagosan képviselt cég cselekedeteiért. Így a vita megoldása érdekében az ügyfelet felkérik, hogy nyújtson be kérelmet a londoni választottbírósághoz. Kiderült, hogy ahhoz, hogy a Forexen külföldön bejegyzett brókereken keresztül dolgozhasson, a kereskedőnek előzetesen le kell mondania jogainak védelméről. Vagy járjon el az Oroszországban bejegyzett Forex-kereskedőkön keresztül, ami ebben az esetben nem mindig lehetséges a kereskedőkre vonatkozó speciális képesítési követelmények miatt.

2003 óta a KROUFR (Commission for Relations of Participants in Financial Markets) védi a kereskedők jogait Oroszországban. A KROUFR résztvevőinek be kell tartaniuk a Bizottság határozatait.

Az Orosz Föderáció Pénzügyi Piaci Szövetségi Szolgálatának 2009. július 16-án kelt, 09-VM-02/16341 számú levele szerint a Forex nem ismerhető el az értékpapírpiac szakmai szereplőinek tevékenységeivel kapcsolatban. Így a devizapiaci tranzakciókkal kapcsolatos tevékenységeket nem szabályozzák az Orosz Föderáció Szövetségi Pénzügyi Piaci Szolgálatának jogi aktusai, és a Szövetségi Pénzpiaci Szolgálat nem engedélyezheti azokat. És csak néhány évvel később az Orosz Föderáció Központi Bankja beavatkozott, és önállóan kezdte szabályozni ezt a piacot, saját engedélyeket kiadva az ilyen tevékenységekre.

Az oroszországi Forex brókerek tevékenységének egyértelmű jogszabályi meghatározásának hiánya olyan helyzeteket teremt, hogy a cégek utánozzák a Forex brókerek tevékenységét.Az ilyen cégek azt állítják, hogy pénzt fogadnak el a befektetőktől a devizapiaci kereskedéshez, de a valóságban a cég egyszerűen eltűnik. az ügyfelek pénzét. Évente körülbelül tíz ilyen céget azonosítanak.

A devizapiacon működő vállalatok tevékenységére vonatkozó jogszabályi változásokat 2014-ben fogadták el, amikor az Orosz Föderáció Állami Dumája kiegészítést fogadott el az „Értékpapírpiacról” szóló törvényhez „A Forex tevékenységei” cikk formájában. kereskedő". A cikk úgy határozta meg a kereskedő tevékenységét, hogy „saját nevében és költségén megállapodást köt magánszemélyekkel a szervezetlen kereskedésben való részvételről”. A törvény szerint a nem egyéni vállalkozóval kötött magánszemélyekkel kötött megállapodás szövegét a forex kereskedők SRO-jában kell regisztrálni. Az SRO-ban való részvétel kötelező a Forex kereskedő regisztrálásához az orosz jogszabályoknak megfelelően. Az SRO védi a kereskedő jogait az SRO-ban részt vevő kereskedővel fennálló viták esetén. A kompenzációs alapot, amelyet a kereskedők az SRO-hoz való csatlakozáskor hoznak létre, 2 millió rubel összegű hozzájárulással, a kereskedőknek történő kifizetésekre használják, ha a kereskedő megsérti a megállapodás feltételeit. Ezenkívül minden Forex-kereskedőnek 100 millió rubel összegű saját forrással kell rendelkeznie a regisztrációhoz.

Az elfogadott törvénymódosításoknak megfelelően 2016. január 1-től az Orosz Föderáció területén csak az Orosz Föderációban működő forex kereskedők működhetnek.

Az engedély megszerzéséhez a forex kereskedőnek SRO tagnak kell lennie. Jelenleg csak nyolc van.

A Forex-kereskedők adóztatása az Orosz Föderációban

Az Oroszországban bejegyzett Forex-kereskedők az orosz jogszabályok szerint adókötelesek. A kereskedési központ jövedelemadó-köteles. Pénztáronként 100 minimálbér összegű szerencsejáték-iparűzési adót vetnek ki a fogadóirodára. Az oktatás, képzés és tanácsadás formájában nyújtott kiegészítő szolgáltatások jövedelemadó- és általános forgalmi adókötelesek. Ha külföldön bejegyzett Forex brókerekről beszélünk, akkor csak akkor keletkezik adófizetési kötelezettségük, ha állandó oroszországi képviseleten keresztül működnek.

A kereskedők általános 13%-os jövedelemadót fizetnek. Ezen túlmenően, ha egy kereskedő orosz engedéllyel rendelkező devizakereskedőn keresztül folytat üzleti tevékenységet, a jövedelme utáni adófizetés felelőssége a kereskedőt terheli, aki a kereskedő adóügynökeként jár el.

Forex piac az iszlám világban

A Forex piacon való kereskedés tilos a muszlimok számára, mivel ez a kereskedés devizaspekulációnak minősül, ami ellentétes az iszlám joggal. A tilalmat 2012-ben adta ki a malajziai Nemzeti Fatwa Tanács, amely kimondta a muszlimok részvételét a haram kereskedésében. A bankoknak azonban nem tiltják meg, hogy a Forex piacon dolgozzanak.

A Forex piacon kereskedõ kereskedők kockázatai

Mivel a devizapiacon az árfolyamok egymásnak ellentmondó tényezők hatására állandó mozgásban vannak, ez a mozgás nehezen megjósolható, és magas kockázatokat is okozhat. Ez a kockázat sokszorosára nő a tőkeáttétel alkalmazásakor.

Bár ezek a kockázatok univerzálisak és mindig fennállnak, minden bróker bevezeti a kockázatok rá eső részét a kereskedő tevékenységébe, amely a következő körülményekhez kapcsolódik:

1. Előfordulhat, hogy a brókerrel kötött megállapodás feltételei nem garantálják a megbízások kötelező teljesítését, azaz előre meghatározott áron történő tranzakciókra vonatkozó megbízásokat. Nyilvánvaló, hogy az ilyen feltételek minden bizonnyal pénzveszteséghez vezetnek a kereskedő részéről;
2. Egyes brókerek független éles jegyzésmódosításokat tesznek lehetővé az eredeti állapot ugyanolyan éles visszatérésével. Az ilyen változásokat általában nem erősítik meg független árajánlatforrások, vagyis a bróker által elkövetett csalásról beszélünk. A nem banki devizakereskedésben a csalások számának növekedését már 2007-ben észlelte az Egyesült Államok Árutőzsdei Határidős Kereskedelmi Bizottsága (CFTC);
3. Végül, ha a bróker csődöt jelent, az ügyfelek számláit befagyasztják, és lehetetlenné válik a pénz visszaszerzése.

A brókerházak felelőssége, hogy értesítsék a kereskedőket a kockázatokról, ennek elmulasztását, valamint a nem létező jogcímek és engedélyek engedményezését és az állandó haszon ígéretét az amerikai jog csalásként értelmezi.

Egy ilyen váddal a céget bezárhatják, az érintett kereskedőknek kártérítésre vagy az okozott veszteségek megtérítésére kényszerülhetnek. Akár az offshore országokban bejegyzett brókerek ellen is eljárás indulhat engedély felfüggesztésével, ha ezen országok kormánya úgy ítéli meg, hogy a bróker tevékenysége veszélyt jelent a köztársaság nemzetbiztonságára, valamint az engedélyt kiadó állam hírnevének védelmére. egy gátlástalan brókernek.

A Forex piacon az ügyfelek pénzének bizalmi kezelése során gyakran fedeznek fel csalást, ezért a kizárólag alapok vagyonkezelése tilos az Art. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 1013. A csalás veszélyének minimalizálása érdekében számos kereskedési platform olyan eszközöket biztosít a polgárok számára, akik pénzüket egy kereskedőre bízták. Ez az intézkedés csökkenti az ezekkel az alapokkal kapcsolatos csalárd tevékenységek lehetőségét.

Mik azok a Forex konyhák?

Ez a belső elszámolási séma elnevezése, amikor a bróker egyáltalán nem lép be a Forex piacra, hanem belső forrásból kielégíti az ügyfelek devizavásárlási vagy -eladási kérelmét, amikor minden tranzakcióra vonatkozó kérést kielégítenek, ha van ellentétes kérése egy másik ügyféltől. Ha éppen nincs ellenmegbízás, a bróker önállóan járhat el a tranzakció második féleként. Ez azonban oda vezet, hogy ebben a helyzetben a bróker érdekeltté válik abban, hogy az ügyfél veszteséget szenvedjen, mivel ellenkező esetben maga a bróker veszít pénzt. Ennek megfelelően, bár a belső elszámolás kényelmesebb, mivel a kérések feldolgozásának sebessége nő, és az ilyen műveletek költsége nagyon alacsony, de olyan helyzetekben, amikor a bróker és a kereskedő között összeférhetetlenség áll fenn, a legjobb módszer out csak a Forex piacra lépésnek nevezhető, annak ellenére, hogy ez a bróker rezsijének növekedésével jár.

Az ilyen ellentmondásos kérdések miatt egyes országokban a belső elszámolást törvény tiltja, mivel fennáll a lehetőség csalárd tevékenységek elkövetésére a rendszer használatával. Az ilyen rendszerek büntetőjogi szankciói azonban csak a tőzsdén ténylegesen forgalmazott eszközökre vonatkoznak, ami általában nem vonatkozik a brókerek tevékenységére, mivel a Forex piacon a kereskedés nem tőzsdén keresztül történik. Ennek megfelelően a Forex piac nem tartozik a kormányzati szabályozás hatálya alá.

A brókerek nem kötelesek jelentést közzétenni, így nem határozható meg megbízhatóan, hogy a brókerműveletek során milyen mértékben alkalmazzák a belső elszámolást. Míg a brókerek jogilag nem kötelesek felfedni tranzakcióikat a szabályozó szervezetekkel, csak feltételezéseket tehetünk arról, hogy a belső elszámolási konstrukció keretében végrehajtott tranzakciók hány százaléka a Forex brókertranzakciók teljes volumenében.

Sziasztok, kedves olvasók, kereskedőtársak!

Ma a cikk azoknak szól, akiknek fogalmuk sincs a Forexről, és még inkább fogalmuk sincs, mi az a terminál, és hogyan kereskedhetsz vele. Először beszéljünk a terminológiáról, majd arról, hogy mire van szüksége a független kereskedéshez a kereskedési terminál képernyőképeivel. Összegzésként - következtetésként általánosítás.

Forex koncepció. Terminológia

Forex(angolról - Pénzváltó- „deviza”): a nemzetközi valutaváltás piaca szabadon formált (korlátozások nélküli) jegyzéseken (ajánlati árakon), a devizakereslet és ennek megfelelően a kínálat alapján.

Piaci szereplők Különféle típusú bankok (központi bankok, kereskedelmi bankok), brókerek és kereskedők, biztosító- és nyugdíjszervezetek és mások (beleértve a magánbefektetőket/kereskedőket) tevékenykednek.

Ez a devizapiac az 1970-80-as években alakult ki és máig is így volt napi forgalom 5 milliárdról 7 billióra nőtt. dollárt, és a következő évekre vonatkozó előrejelzések szerint a növekedés csak folytatódik.

Bármilyen egyetlen központ (a szokásos értelemben vett csere), sok irodával és nagy monitorral, egyetlen szerverrel, amely árajánlatokat generál, ill. Nincs hivatalos forex weboldal. Ez a piac vény nélkül kapható és képviseli kapcsolatok halmaza résztvevői közötti deviza adás-vételhez, a likviditást (elegendő mennyiségű deviza rendelkezésre állását) pedig az ún. likviditásszolgáltatók (főleg a nagybankok) biztosítják az aktuális árfolyamon.

Az angol nyelvű szegmensben a Forex egy tágabb fogalomra utal - általában a devizapiacra, de Oroszországban - pontosabban, nevezetesen a spekulatív kereskedésre.

A hétköznapi magánkereskedők dealing centereken (DC-k) keresztül kereskednek. A köznyelvben brókereknek hívják őket, bár van némi különbség ezekben a fogalmakban.

A különbség a bróker és az üzletkötő központ (kereskedő) között. Anélkül, hogy belemennénk a részletekbe, a bróker mindig a valódi piacra viszi az Ön pénzét, és csak közvetítőként jár el, a kereskedő pedig saját belátása szerint dönt: visszavonhatja vagy nem, a „saját” alapjából fizet (pl. tetszőleges bizonyos összeget, amelynek elérése után a beszállítóktól kapott árajánlatok alapján az ügyfelek összesített pozícióját hozza a piacra. A különböző brókermunka konstrukciókról bővebben olvashat.

Nagy összegű kereskedéshez Azt javaslom, hogy csak olyan vezető cégeket válassz, amelyek már régóta (10 éve vagy tovább) működnek. Ez a bróker vitathatatlanul vezető szerepet tölt be az alapok forgalmát és az ügyfelek számát tekintve Oroszországban és a FÁK-országokban ( fő előnyei: a cég több mint 20 éve létezik, az orosz ajkú kereskedők többsége körében a legjobb hírnévvel rendelkezik a többi brókerhez képest és a legmegbízhatóbbnak számít, jó kereskedési feltételekkel rendelkezik. Az egyik prioritás az ügyféllel folytatott munka átláthatósága (természetesen amennyire csak lehetséges). Ezen túlmenően, ez a cég jelentősen megelőzi versenytársait a bizalomkezelési szegmensben - a PAMM számlaszolgáltatásban, amely kétségtelenül további ügyfélforrás-forgalmat hoz a társaság számára a szolgáltató befektetők, valamint a kereskedők terhére.

Forex piac a kereskedő szemszögéből

Kereskedő kereskedési rendszerhez Forexben így néz ki:

Vagyis a kereskedő egy speciális programon (terminálon, általában MetaTraderen) keresztül minden kereskedett pár (például EURUSD) diagramját látja. Miután úgy döntött, hogy vesz vagy elad (attól függően, hogy az ár várhatóan merre mozog) egy valutát, üzletet köt. A parancs a bróker szerverére kerül. A bróker a likviditásszolgáltatókkal együttműködve azonnal megjeleníti a tranzakció aktuális eredményét (aktuális nyereség/veszteség) a kereskedő terminálján. A kereskedő szükség szerint (a kiválasztott pár árfolyamának bizonyos emelkedése vagy esése után) lezárja a tranzakciót (manuálisan vagy automatikusan, előre beállított profitcéllal vagy veszteségkorlátozással). Nézzük meg közelebbről alább...

Amire szüksége van a Forex kereskedés megkezdéséhez

A kereskedéshez való hozzáféréshez a következőket kell tennie:

A terminál telepítése és elindítása után valami ilyesmit fog látni:

A képernyőképen fent látható a diagramablak, amelyet már személyre szabtam magamnak. Személyre szabhatja (például színben). Ezenkívül nyomja meg az "F1" billentyűt a programmal való munkavégzés súgójának megtekintéséhez:

Segítségért Az árak előrejelzéséhez különféle mutatókat és segédobjektumokat használhat:

De az indikátorok, és még inkább a kereskedési stratégiák természetesen külön cikkek témái...

Hogyan lehet kereskedési számlát nyitni

A gyakorláshoz bármilyen virtuális egyenleggel nyithat egy demószámlát (ezt megteheti a terminálról):

Egy demószámlán gyakorolhatja a kereskedési technikákat és tesztelheti a stratégiákat virtuális alapok használatával anélkül, hogy kockáztatná a valódiakat.

Ahhoz, hogy hosszú távon pénzt kereshessen, hatékony kereskedési stratégiára van szüksége(ügyeljen a kereskedési stratégiákkal foglalkozó részre), mely szabályai szerint történik a kereskedés, ill elegendő tapasztalat, amely alapján kereskedelmi döntések születnek.

Az alapok megértéséhez megtekintheti a képzési kurzusokat. Az alapok ingyenesek, de elégségesek az alapok megértéséhez. A fizetősek már megtanítják a saját stratégia felépítésére és egyéb mélyebb piacismeretekre, de véleményem szerint sokkal hatékonyabb lenne, ha önállóan keresne és tesztelne különféle stratégiákat, amelyek addig gyűlnek a tapasztalatok. megértse, mire szeretne összpontosítani (bár természetesen ez bárki számára kényelmesebb). Ugyanakkor az egyidejűleg 2-3 stratégiával folytatott kereskedés hatékonyabb lesz, mivel lehetővé teszi a kockázatok diverzifikálását.

Ha a kereskedési folyamat kezdetben tisztázatlan, akkor a PAMM számlaszolgáltatáson keresztül más kereskedőkbe történő befektetéssel kezdheti (előnye, hogy a cég a kereskedő és a befektető kapcsolatának garanciájaként működik, az elszámolási folyamatok automatizáltak, egy minősítés, és ebből lehet sikeres kereskedőket kiválasztani, részletesen róla ).

Köszönöm a figyelmet! Tisztelettel,
Nikolay Markelov, szerző